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📰 用理财服务竞争代替价格“内卷”
_光明网

本报告梳理了我国银行理财行业在2025年末的规模、结构及发展趋势。银行理财已成为居民资产配置的重要渠道，存续规模达到33.29万亿元，覆盖159家银行与32家理财机构，存款与居民存款余额占比高，资金回流一部分投向银行体系，另一部分投向债券、公募基金及非标准化资产，为实体经济提供资金支持。行业已完成净值化转型，刚性兑付被打破，进入规范化、专业化发展阶段。国际对比显示，美欧等成熟市场多采用以资产管理规模计费、与私人银行/资产管理深度融合的模式；我国银行理财以固收为主、渠道优势明显，差异化与创新仍不足，低利率环境压缩盈利空间，促使“存款搬家”竞争激烈。未来需加强监管引导、建立差异化收费与投研能力建设，提升投资者教育，推动产品与服务的差异化升级，以高质量发展服务实体经济和居民财富管理需求；同时，理财机构要从规模扩张转向专业化服务与客户体验提升，推进买方投顾模式与科技赋能，提升全流程资产配置与个性化服务水平。

🏷️ #银行理财 #降费 #高质量发展 #监管引导 #投研能力

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📰 东方基金总经理刘鸿鹏：坚守本源 共筑高质量发展新征程

东方基金在2025年坚持以诚信、稳健、价值投资为核心，响应公募基金高质量发展行动方案，持续提升投研能力，构建平台化的一体化多策略投研体系，加强数字化转型和量化、指数投资能力建设，推动多元资产配置以提升应对市场波动的能力。公司以服务实体经济和居民财富增长为目标，将基金持有人利益置于首位，强化长期投资理念与价值投资风格，着力提升投资者获得感，通过完善全生命周期的投资者教育和渠道服务，线上线下并举开展投教与客户服务，确保投资者理性投资与长期投资。展望未来，东方基金将继续坚持长期主义，完善主动权益、指数基金及资产配置等多元化产品布局，恪守合规、诚信、专业、稳健的行业文化，努力成为值得托付的长期高质量发展基金管理者。

🏷️ #高质量 #长期投资 #投研能力 #多元配置 #投资者教育

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📰 招银理财董事长吴涧兵：奋楫扬帆启新程，价值引领谱新篇

在辞旧迎新之际，招银理财表示去年中国经济实现高质量发展，资本市场活力提升，银行理财作为稳定器继续回归本源、稳健转型。2025年末全市场理财规模突破33万亿元，服务理财客户超6500万户，为实体经济和居民财富增值提供支撑。展望2026年，招银理财将以十四五开局为起点，推动货币宽松、财政与资本市场改革，强化投研+科技驱动的核心能力。通过自建HARBOR平台，提升智能投研、风控与服务场景，聚焦科技创新、普惠金融，为投资者创造长期稳健回报，推动金融与实体经济协同发展。最后，招银理财将坚持“人民金融”本色，提升服务实体经济能力，推动投资向科技创新、绿色转型、普惠金融等重点领域定向投放，筑牢投资者信任与财富安全。以专业守护信任，创新回应期待，持续提升服务，帮助客户实现长期稳健回报。

🏷️ #招银理财 #投研能力 #数智平台 #科技金融 #普惠金融

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📰 公募落地智能体，“人机协同”助力投研能力抬升 - 经济观察网 － 专业财经新闻网站

人工智能在金融行业的快速发展，尤其是在公募基金领域，正在改变投研的方式。天弘基金的FinAgent金融智能体系统获得了2024年度金融科技发展奖一等奖，标志着大模型技术的成功应用。天弘基金通过轻量化、服务化的方式，将大模型嵌入业务系统，成功推出20多个金融智能体，提升了投研效率和质量。例如，基金经理观点智能体能够快速提取行业展望，显著提高了研究报告的质量和效率。

AI技术的引入使得投研人员能够专注于创造性和判断力的发挥。天弘基金的TIRD系统为基金经理提供实时决策支持，帮助识别投资机会。通过AI与人类判断的结合，基金经理能够发现市场中的潜在机会和风险信号。这种“人机协同”的模式，不仅提升了投研能力，也为基金经理提供了更多的决策依据，推动了行业的深度变革。

未来，天弘基金认为投研的竞争将不再是速度，而是确定性。大模型等新技术的应用旨在提高对市场的不确定性的应对能力，以可量化和可回溯的方式追求更可预期的投资回报。这一转变反映了公募行业在监管推动下，从规模导向向投资者回报的战略转变，强调了技术与人力的有效结合。

🏷️ #人工智能 #金融行业 #投研能力 #人机协同 #大模型

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📰 以“长期主义”为笔，公募基金行业勾勒高质量发展新蓝图

公募基金行业致力于通过长期主义实现高质量发展，以提供长期稳健的投资回报为目标。这一理念不仅是行业发展的核心，也是国家现代化建设的重要一环。行业管理规模已超过35万亿元，基金公司纷纷将长期主义融入战略、业务和管理中，强调通过投研一体化和规范的考核体系来促进长期价值的实现。

证监会提出的《推动公募基金高质量发展行动方案》为行业发展提供了指导，各基金公司在投研、考核及客户服务等方面积极响应，普遍提高中长期业绩考核比重，引导投研人员关注长期价值。此外，金融科技的运用也为行业的风险管理和客户服务带来了新的机遇，提升了运营效率和客户满意度。

在长期主义文化的根基下，行业通过强化文化建设和员工的价值观引导，持续推动基金行业的稳健发展。展望未来，公募基金行业将在支持国家经济转型和推动科技创新方面发挥更大的作用，助力实现金融强国的愿景。

🏷️ #长期主义 #高质量发展 #公募基金 #投研能力 #客户服务

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📰 信达澳亚基金总经理朱永强退休，掌舵五年规模激增7倍？

信达澳亚基金总经理朱永强因退休离任，副总经理方敬暂时代理。朱永强在金融行业拥有超过30年的经验，曾在多家知名金融机构担任重要职务。他于2019年加入信达澳亚基金，并在五年内带领公司实现了显著的规模增长，从2019年底的127.60亿元增至2024年9月的1374.51亿元，增幅近10倍，行业排名也大幅提升。

在朱永强的领导下，信达澳亚基金在投研能力建设方面也取得了显著成效。公司加大对权益投资领域的资源投入，建立了多元化的人才结构，成功捕捉了科技和消费等核心行业的投资机会。此外，固收领域的风险控制成为公司的核心竞争力，团队在市场波动中提供了稳健的投资选择。

方敬作为新任代理总经理，具备丰富的金融从业经验，曾在多家知名机构工作。他在信达澳亚基金的任职期间表现优异，市场对他接任后的表现充满期待，关注他如何延续公司的发展势头，推动信达澳亚基金迈向新的高度。

🏷️ #朱永强 #信达澳亚基金 #规模增长 #投研能力 #方敬

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