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📰 2025年上海商办市场：写字楼需求收缩进入尾声，大宗交易筑底企稳_央广网

2025年上海写字楼市场在全球复杂环境中展现韧性，需求边际改善，第四季度净吸纳量达到8.3万平方米，显示回暖迹象。宏观经济稳健、产业结构升级为商业地产提供支撑，全年新供约85万平方米，浦东前滩、徐汇滨江等区域成为新增增长点。受供给扩张影响，四季度空置率上升至约23.4%，但升级需求持续释放，金融行业仍是核心驱动力，区域分化促使高品质租赁与运营效率成为关注焦点。未来政策聚焦人工智能等前沿产业，或将利好科技驱动的办公需求。

🏷️ #上海写字楼 #大宗交易 #零售市场 #AI产业 #金融驱动

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📰 年末重新增配A股迎来契机？投资主线有哪些？十大券商策略来了

十大券商最新策略观点显示，当前市场面临流动性问题与高估值修正，A股和港股的投资机会逐渐显现。中信证券指出，风险的提前释放为年末增配A股、港股提供了契机，建议关注资源和传统制造业的机会。华安证券则认为，AI产业的调整是布局的良机，尽管市场缺乏明确方向，但长期信心依旧。国金证券强调，中国市场的机会在于传统制造业的需求爆发，以及实物资产的价值。

此外，兴业证券认为，中国资产已调整出性价比，未来景气预期将推动修复行情。华金证券提到，年底消费行业可能迎来配置机会，建议均衡配置成长与低估值价值行业。东吴证券则指出，当前市场调整是外部因素与内生压力共同作用的结果，未来将迎来春季行情，建议关注AI应用及相关科技创新领域的投资机会。

总体来看，券商们对未来市场持谨慎乐观态度，认为在政策支持与市场修复的背景下，投资者应把握行业机会，尤其是在AI和传统制造业等领域。整体策略应以稳健为主，关注长线布局与行业轮动。

🏷️ #券商策略 #A股 #港股 #AI产业 #传统制造业

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📰 华泰证券：7月大金融、中游制造、TMT景气改善

华泰证券的最新研究报告指出，7月非金融行业的景气指数整体回升，表现出大金融、中游制造和TMT等多个行业的改善趋势。在反内卷政策的推动下，ROE的企稳回升能见度进一步提升，行业未来的表现备受关注。

报告中提到，投资者应关注一些进入筑底或爬坡阶段的品种，如工业金属、能源金属及钢铁等。同时，海外AI资本开支在第二季度持续上行，推动了相关元件如存储、软件、游戏的景气改善。

此外，报告还强调了独立景气周期驱动的小金属、军工、通用自动化及医药行业的发展潜力。在配置策略上，建议战术挖掘景气改善的板块，如存储、化工和保险，并战略上超配大金融、军工及医药等领域，特别是医药行业正在向新的领域扩展。

🏷️ #华泰证券 #行业景气 #AI产业 #投资策略 #医药

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