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📰 别人恐慌她却安心！“木头姐”：市场越担心AI泡沫，我对牛市越有信心 港美股资讯 | 华盛通

方舟投资首席执行官凯茜·伍德在美股及人工智能股票近期剧烈震荡、集中抛售之际，仍认为牛市没有脱轨，并可能延续至2027年。她称投资者对AI支出、企业债务、现金流和估值保持警惕，形成“忧虑之墙”，与互联网泡沫时期的盲目乐观不同，谨慎情绪有助行情持续。她看好人工智能代理、自动驾驶出租车等技术带来增长。
但伍德指出，利率与债券收益率上升抬高融资成本，AI数据中心和服务器需要巨额前期投入，使科技企业更依赖债务融资，债权人也更关注投资回报、现金流及偿债能力。方舟正于波动中集中持有高确信度股票，采取反弹获利、下跌再买策略，并增持SpaceX。她认为地面数据中心争议或利好太空数据中心，但其商业可行性仍待验证。

🏷️ #凯茜伍德 #人工智能 #美股牛市 #融资成本 #太空数据中心

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📰 2月18日收盘：美股小幅收高 金融股推动股指反弹

美股周二小幅收高，金融股上涨提振指数，但软件股普遍下挫抑制涨幅，道指、纳指与标普均收涨0.07%-0.14%不等。投资者从受挫的软件股撤出资金，转向花旗、摩根大通等金融股，个别龙头如ServiceNow、Autodesk、Palo Alto Networks、Salesforce、Oracle等股价分别下挫，IGV科技软件ETF也跌超2%，显示人工智能工具对部分软件企业的盈利前景存在担忧。依据美银基金经理调查，投资者股票超配减少风险偏好并促使逆向卖出信号升高，同时华尔街专业人士正从美国产品转向新兴市场和欧盟，回避日本。美银牛熊指标读数8.2，发出卖出信号，提醒市场或被高估，需要回归基本面，第一季度建议降低风险并开展多项对冲策略，如做多债券、做空黄金、做多美元、做空新兴市场以及做多科技股做空银行股。另一方面，市场对人工智能的潜在冲击依然存在分歧，投资者将关注本周的CPI、PCE及美联储纪要等宏观数据，以评估通胀路径与利率走向。纽约证券交易所因总统日休市，戴利等美联储官员强调要关注新技术对经济的长期影响并维持警惕，巴尔则表示在看到更多通胀趋向2%目标的证据前，利率维持稳定可能更合适。

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📰 大摩：2026年美股牛市将继续 市场将受益于“六大催化剂”

摩根士丹利预测，2026年美股将继续上涨，主要受六大催化剂的推动。首先，上市公司的每股收益预计将增长约15%，这将为股市提供强劲的支撑。其次，金融行业的监管放松将进一步释放银行资本的生产效率，助力经济复苏。此外，美联储预计将采取降息措施，降低国债利率，从而刺激市场活力。

人工智能的应用也将成为推动美股上涨的重要因素，越来越多的企业通过采用人工智能实现更高的利润率。同时，油价和美元的下跌将有利于美国企业的海外盈利，降低日常消费品的成本。摩根士丹利认为，尽管当前股市估值较高，但仍有可能继续上升，尤其是在每股收益增速高于长期平均水平的情况下。

最后，摩根士丹利首席策略师Mike Wilson对2026年标普500指数的目标设定为7800点，预示着约13%的上涨空间。他建议投资者关注金融、医疗保健、非必需消费品、工业和小盘股等领域，以把握未来的投资机会。

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📰 中信证券：财政+货币双宽松 2026美股上行动能延续 港美股资讯 | 华盛通

中信证券的研报指出，2026年美股将受到中期选举、政策宽松、流动性充裕及基本面向好的支撑。尽管AI泡沫在短期内难以破灭，但投资者需警惕高利率带来的风险。美股的动态市盈率虽然较高，但在高增长预期下，配置性价比依然显著。预计未来货币政策将继续宽松，流动性方面，稳定币扩容和企业回购等将提供四重支撑。

此外，科技、制造业、资源品等行业将是重点配置方向。美股在经历了多轮波动后，整体估值仍展现出较强的吸引力。随着宏观环境改善，市场对2026年的业绩增速持乐观态度，尤其是科技巨头的增长潜力被广泛看好。尽管存在私募信贷市场风险，但整体冲击预计可控。

最后，中信证券认为，财政与货币双宽松政策将为美股延续牛市提供有力支持。投资者需关注行业配置，特别是科技、制造和金融等领域，同时也要警惕潜在的政策风险和地缘政治风险。

🏷️ #美股 #中期选举 #政策宽松 #流动性 #科技行业

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