📰 王剑：股份行这几年经历了什么？
本研究基于11家披露2025年年报的股份行数据，梳理近三年来股份行的经营状况与挑战。总体看，2023-2025年股份行营业收入持续下滑，2025年合计1.54万亿元，较2022年仅回到前者的93.8%；归母净利润也未回升至2022年水平。主要原因在于资产增速放缓、净息差下行及不良生成率偏高，导致拨备压力持续存在且拨备覆盖不足，股份行在市场份额方面亦显著下降，资产与存款、贷款在商业银行中的占比逐年下降，利润贡献亦随之收缩。不良生成率虽逐步下降，但仍明显高于上市银行，行业竞争加剧、区域与客群重叠使股份行处于较弱的市场地位。面对宏观环境，股份行需通过差异化竞争寻求突破：以大银行难以全面覆盖的综合化服务为方向，深化多牌照、多品种的产品能力，提升内部协同与流程再造，构建以客户为中心的高效服务体系，推动从“存贷款”为核心向综合金融服务转型。未来应在科技金融与差异化定位上发力，结合资产质量改善与拨备管理，提升资本运用效率，提升对实体企业及高潜力客户的全方位金融服务能力，以实现规模与质量的双提升。
🏷️ #股份行 #差异化 #综合金融 #风险拨备 #内部协同
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📰 王剑：股份行这几年经历了什么？
本研究基于11家披露2025年年报的股份行数据，梳理近三年来股份行的经营状况与挑战。总体看，2023-2025年股份行营业收入持续下滑，2025年合计1.54万亿元，较2022年仅回到前者的93.8%；归母净利润也未回升至2022年水平。主要原因在于资产增速放缓、净息差下行及不良生成率偏高，导致拨备压力持续存在且拨备覆盖不足，股份行在市场份额方面亦显著下降，资产与存款、贷款在商业银行中的占比逐年下降，利润贡献亦随之收缩。不良生成率虽逐步下降，但仍明显高于上市银行，行业竞争加剧、区域与客群重叠使股份行处于较弱的市场地位。面对宏观环境，股份行需通过差异化竞争寻求突破：以大银行难以全面覆盖的综合化服务为方向，深化多牌照、多品种的产品能力，提升内部协同与流程再造，构建以客户为中心的高效服务体系，推动从“存贷款”为核心向综合金融服务转型。未来应在科技金融与差异化定位上发力，结合资产质量改善与拨备管理，提升资本运用效率，提升对实体企业及高潜力客户的全方位金融服务能力，以实现规模与质量的双提升。
🏷️ #股份行 #差异化 #综合金融 #风险拨备 #内部协同
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