搜索引擎 + AI 驱动的行业新闻【覆盖行业】信保 ｜出口 ｜金融 制造 ｜农业 ｜建筑 ｜地产 零售 ｜物流 ｜数智【访问入口】hangyexinwen.com【新闻分享】点击发布时间即可分享【联系我们】xinbaoren.com（微信内打开提交表单）https://jinrong.hangyexinwen.comhttps://jinrong.hangyexinwen.com/posts/15187https://jinrong.hangyexinwen.com/posts/15187Sat, 15 Aug 2026 10:47:08 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> [国信证券]：宏观经济深度报告：新政策框架下的资产逻辑：黄油与大炮 - 发现报告</b><br /><br />在百年未有之大变局下，中美博弈推动资源从日常民生与效益的“黄油”向科技与安全的“大炮”转移，形成“K3”主线：经济实现K型分化、政策走向顺周期、资产分布在科技/资源股与超长债两端以获取潜在超额收益。全球层面，外需与内需、硅基与碳基、生产与就业之间出现撕裂，美国私人部门AI投资激增带动全球景气，但我国外需高增与投资消费遇冷形成对比，促使宏观调控从托总量转向一手抓科技、一手兜民生的“双手抓”策略。资产端则以资源向大炮倾斜、产出短期受挤压为特征，科技股与超长久期债成为两端的“高收益区间”，在生产力跃升前维持哑铃型收益格局。综合看，AI革命不仅是机遇，更是促成顺周期的关键因素，政策需平抑波动、强化对核心卡点的攻关，同时保障基本民生，确保财政与货币工具在新阶段保持适度、持续的支持力度，以实现“全攻全守”的资产配置逻辑。<br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E4%B8%AD%E7%BE%8E%E5%8D%9A%E5%BC%88">#中美博弈</a> <a href="/search/%23K3%E4%B8%BB%E7%BA%BF">#K3主线</a> <a href="/search/%23%E9%A1%BA%E5%91%A8%E6%9C%9F">#顺周期</a> <a href="/search/%23%E7%A7%91%E6%8A%80%E8%82%A1">#科技股</a> <a href="/search/%23%E8%B6%85%E9%95%BF%E5%80%BA">#超长债</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="https://www.fxbaogao.com/detail/5605211" target="_blank">原文链接</a>https://jinrong.hangyexinwen.com/posts/3340https://jinrong.hangyexinwen.com/posts/3340Tue, 28 Oct 2025 06:57:51 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> 破4000点！沪指再创10年新高，哪些行业还有补涨机会 — 新京报</b><br /><br />10月28日，上证指数再次突破4000点，创下2015年8月以来的新高。市场表现涨跌互现，尤其是两岸融合概念大涨6%，林木、公路、机场等行业表现突出，而日用化工、摩托车等板块则领跌。市场积极因素增多，包括中美新一轮磋商传递的积极信号，以及2025金融街论坛年会的召开，释放出多个重磅信号，提振了市场信心。<br /><br />在市场风格转换之际，多家机构指出，短期科技仍为市场主线，顺周期消费可能存在补涨机会。金融系统的工作重点明确，适度宽松的货币政策和金融供给侧改革的提出，进一步增强了市场信心。政策的明确性和“十五五”规划的出台，为A股提供了清晰的增长路径，助力市场中期慢牛走势。<br /><br />展望未来，科技类板块的吸筹率较高，短期市场可能延续震荡上涨趋势。投资者需关注全球共振的人工智能及“十五五”规划中的重点产业，如量子科技和生物制造等。同时，随着政策对消费需求的支持，顺周期消费也可能迎来补涨机会，投资者可适当布局相关方向。<br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E4%B8%8A%E8%AF%81%E6%8C%87%E6%95%B0">#上证指数</a> <a href="/search/%23%E5%B8%82%E5%9C%BA%E4%BF%A1%E5%BF%83">#市场信心</a> <a href="/search/%23%E7%A7%91%E6%8A%80%E4%B8%BB%E7%BA%BF">#科技主线</a> <a href="/search/%23%E9%A1%BA%E5%91%A8%E6%9C%9F%E6%B6%88%E8%B4%B9">#顺周期消费</a> <a href="/search/%23%E9%87%91%E8%9E%8D%E6%94%BF%E7%AD%96">#金融政策</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="https://www.bjnews.com.cn/detail/1761619327129307.html" target="_blank">原文链接</a>